Thứ Sáu, Tháng Chín 17, 2021
Trang chủ Kiến Thức Lãi suất trái phiếu được tính như thế nào? Hãy làm chủ...

Lãi suất trái phiếu được tính như thế nào? Hãy làm chủ tiền lãi của mình!

Bạn biết gì về lãi suất trái phiếu? Nếu bạn đang đầu tư vào kênh đầu tư tiềm năng này, đừng quên trang bị cho mình những kiến thức cần thiết! Bởi lãi suất chính là một trong nhiều yếu tố khiến nhà đầu tư xuống tiền cho trái phiếu doanh nghiệp.

Lãi suất trái phiếu là gì?

Lãi suất khi tham gia đầu tư là tiêu chí hàng đầu mà nhà đầu tư cân nhắc để lựa chọn kênh đầu tư này. Mức lãi suất sẽ mang lại cho bạn khả năng gia tăng giá trị của đồng tiền đầu tư lên bao nhiêu %.

Lãi suất đầu tư là mức lãi suất bạn sẽ nhận được hàng kỳ do tổ chức phát hành chi trả cho bạn. 

Lãi suất trái phiếu được tính như thế nào

Lãi suất trong đầu tư chính là thứ quyết định đến số tiền chênh lệch mà bạn nhận được. Chính vì vậy mà hơn ai hết, bạn phải làm chủ đồng tiền của mình và phải nắm rõ được khái niệm về lãi suất. 

Trong bất kỳ sản phẩm đầu tư nào, lãi suất sẽ luôn được quy định cụ thể. Tuy nhiên bạn có đang tận dụng hết nguồn lợi nhuận từ sự đa dạng về các gói đầu tư và mức lãi suất của chúng chưa?

>>> Xem thêm: Các loại trái phiếu ở Việt Nam mà nhà đầu tư cần biết

Trái phiếu trả lãi định kỳ được hiểu như thế nào?

Trái phiếu có lãi suất cố định trong tiếng Anh là straight bond hoặc fixed-rate bond.

Trái phiếu có lãi suất cố định là công cụ nợ được nắm giữ bởi các nhà đầu tư thu nhập cố định. Nó được dùng để cho các thực thể trong nền kinh tế vay tiền. Các thực thể này có thể là chính phủ; đô thị; hoặc tổ chức cam kết sẽ trả lãi cho khoản nợ. Khi đáo hạn sẽ trả lại khoản vay ban đầu.

Hiểu theo cách đơn giản, trái phiếu có lãi suất cố định là loại trái phiếu truyền thống; cam kết trả lãi định kỳ. Trong đó lợi tức được xác định theo một tỉ lệ phần trăm (%) cố định tính theo mệnh giá.

3 cách giúp xác định lãi suất giúp định giá trái phiếu và lãi suất thị trường

Định giá trái phiếu với lãi suất trái phiếu tương đương (Bond equivalent yield)

Đây là một hình thức so sánh chứng khoán có khoản thu nhập không thường niên với chứng khoán có khoản thu nhập thường niên. Lợi suất trái phiếu tương đương sẽ chuyển lãi suất trái phiếu được chiết khấu hàng nửa năm; hàng quý; hàng tháng thành lợi tức hàng năm.

Lãi suất trái phiếu

Công thức xác định lợi tức trái phiếu tương đương được thực hiện như sau:

Lợi tức trái phiếu tương đương = (mệnh giá trái phiếu – giá mua)/ (giá mua) x 365/ (ngày đáo hạn)

Định giá trái phiếu với cách tính lãi suất phần trăm hàng năm (Annual Percentage Rate – APR)   

Cách tính thứ hai để định giá trái phiếu đó là tính lãi suất phần trăm hàng năm. Thuật ngữ này được sử dụng để đề cập đến lãi suất người vay phải trả cũng như trả cho các nhà đầu tư hàng năm. APR được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm chi phí vốn thực tế trong suốt thời hạn khoản vay; hoặc thu nhập kiếm được từ khoản đầu tư mỗi năm. Lãi suất phần trăm hàng năm bao gồm luôn cả khoản phí hoặc chi phí bổ sung liên quan đến giao dịch nhưng không tính gộp.

Công thức tính lãi suất phần trăm hàng năm được tính như sau:

APR = ((((Phí + Lãi)/ Tiền gốc)/ n) x 365) x 10

(Trong đó: n là số kỳ trong một năm áp dụng tỷ lệ định kỳ)

Có 3 loại lãi suất phần trăm hàng năm:

  • APR cố định: như tên gọi của nó thì lãi suất phần trăm hàng năm này không thay đổi trong thời hạn khoản vay.
  • APR thả nổi: APR này có thể thay đổi theo ngày. Điều này người vay khó có thể nắm rõ mức lãi suất mà họ phải trả. Nó cũng tác động một phần đến việc định giá trái phiếu của nhà đầu tư.
  • APR theo từng cấp: Khi mức nợ vay của nhà đầu tư giảm xuống, lãi suất sẽ tăng hoặc giảm tùy thuộc vào khoản nợ của bạn đang có.

Xem thêm video Kỳ 2: các loại trái phiếu – lợi ích vàng khi đầu tư trái phiếu dưới đây bạn nhé!

Định giá trái phiếu bằng lãi suất thực hưởng  (Effective Annual Rate – EAR)

Lãi suất thực hưởng là một cách giúp nhà đầu tư xác định lãi suất để định giá trái phiếu thành công. Lãi suất thực hưởng là loại lãi suất nhà đầu tư thực sự hưởng (nếu gửi tiết kiệm); hoặc thực sự trả (nếu vay) do kết quả được tính gộp trong một khoảng thời gian nhất định. Lãi suất thực hưởng hay còn gọi là lãi suất hiệu quả hay tỉ lệ tương đương hàng năm.

Cách tính lãi suất thực hưởng

Để tính lãi suất thực hưởng theo năm cho các loại kỳ hạn dưới 1 năm, có thể áp dụng công thức sau:

Lãi suất thực hưởng theo năm = (((1 x (lãi suất danh nghĩa tính theo năm/ số kỳ tính lãi trong năm)) ^ số kỳ tính lãi trong năm) – 1

Trong thực tế nhiều trường hợp, lãi suất được tính theo năm. Nhưng để cạnh tranh với các tổ chức tài chính khác hoặc để thu hút nhà đầu tư, người ta có thể đưa ra chính sách trả lãi nhiều lần theo phương thức tính lãi nhập vốn theo nửa năm, quý, tháng,… Và trường hợp này, lãi suất được quy định trên trái phiếu chỉ là lãi suất danh nghĩa.

Lời kết

Bài viết trên đã giúp bạn định giá trái phiếu với 3 cách tính lãi suất cực đơn giản. Nếu như bạn đang có ý định đầu tư vào thị trường tài chính; thì việc hiểu rõ hơn về giá trị thực của trái phiếu sẽ giúp các bạn giao dịch tốt hơn. Tuy được đánh giá là cách đầu tư ít rủi ro nhất nhưng bạn vẫn phải trang bị kiến thức cho bản thân để tránh được những sai lầm đáng tiếc nhé.

Truy cập đường dẫn để xem thêm nhiều Kiến thức của kinhdoanhbdschiase bạn nhé!!!

Có thể bạn sẽ quan tâm: Phân loại trái phiếu – Cẩm nang đầu tư bạn cần nên biết 

THAM KHẢO THÔNG TIN ĐẦU TƯ TẠI ĐÂY NHÉ!

VsetGroup



Nội dung câu hỏi của bạn

Bài Viết Phổ Biến

Cách mua chứng chỉ quỹ Dragon Capital mà nhà đầu tư cần biết

Hiện nay, chứng chỉ quỹ ngày càng được mua bán phổ biến trên thị trường chứng khoán. Khi đầu tư, điều đầu tiên mà...

Những kiến thức về chứng khoán phái sinh có thể bạn chưa biết

Nếu so sánh việc giao dịch chứng khoán là đi lên các tầng cao của một tòa nhà. Thì chứng khoán phái sinh được...

Quy định về đăng ký giao dịch bảo đảm, có thể bạn chưa biết!

Việc đăng ký giao dịch bảo đảm là biện pháp giúp các bên liên quan thực hiện nghĩa vụ của mình trong các quan...

[Infographic] 9 điều nên và không nên trong phong thủy bạn cần biết

Ngay cả trong cuộc sống hiện đại thì cũng không thể phủ nhận được tầm quan trọng của phong thuỷ. Bên cạnh việc tìm...